摘要： 大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網(wǎng)這個(gè)很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關(guān)鍵時(shí)候才能看出誰...

大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網(wǎng)這個(gè)很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關(guān)鍵時(shí)候才能看出誰對(duì)你們是真愛！

經(jīng)過此次疫情后，相信很多成都人對(duì)紅旗連鎖超市有了新的認(rèn)識(shí)，這家遍布成都大街小巷的便利店龍頭企業(yè)，經(jīng)常被人們吐槽東西貴得不親民！

但是這一次成都爆發(fā)的嚴(yán)重疫情讓筆者感覺，有紅旗便利店，社區(qū)居民真的安心不少。作為成都抗疫的供給保障企業(yè)之一，紅旗連鎖除了千方百計(jì)保障成都人的疫情商品采購儲(chǔ)備，還做到了不漲價(jià)，不斷供，平穩(wěn)的商品價(jià)格和充足的供給對(duì)于成都商品市場起到了定海神針的作用！

【#紅旗連鎖2022年上半年凈利潤2.23億#】8月11日，成都紅旗連鎖股份有限公司披露2022年半年度報(bào)告摘要。報(bào)告期內(nèi)，#紅旗連鎖#營業(yè)收入48.83億元，同比增長7.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.23億元，同比增長0.68%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.06億元，同比增長4.48%。報(bào)告期內(nèi)，公司新開門店34家，老店升級(jí)改造142家。

#近年來，紅旗連鎖對(duì)收購的門店及周邊客流環(huán)境短期無法改善的門店進(jìn)行逐步清理整合，并加快舊店升級(jí)改造。

成都按下暫停鍵，保障生活必需品供應(yīng)的紅旗連鎖被資金追捧，連續(xù)二個(gè)漲停板，藥易購、川網(wǎng)傳媒也是大幅走高。

成都的紅旗連鎖超市好像除了貴點(diǎn)和服務(wù)態(tài)度差點(diǎn)，好像也沒有其它什么毛病，你覺得是這樣嗎？#成都頭條# #超市#

剛剛，成都2021百強(qiáng)企業(yè)出爐，新希望依舊是龍頭，通威第三、成飛第十一！網(wǎng)友：紅旗連鎖多少名？

你們一定很好奇，成都百強(qiáng)企業(yè)都有哪些吧？剛剛官方發(fā)布了成都百強(qiáng)企業(yè)名單，新希望依舊是龍頭，第二名鴻富錦，第三是通威。

一百名確實(shí)太多了，我們先看看前十還有哪些：成都興城、藍(lán)潤、戴爾（成都）、成都建工、中石油西南公司、一汽大眾成都分公司、緯創(chuàng)資通。

事實(shí)上，成都特別熟悉的成飛位列十一，科倫位于十三，成都銀行位列二十，紅旗連鎖排在二十七名！至于說這些百強(qiáng)企業(yè)的收入多少，請(qǐng)見圖一、二，有一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)！

話說，你所在的企業(yè)，上榜了嗎？[奸笑][奸笑][奸笑]

為什么永輝紅旗跌這么厲害，零售業(yè)的行業(yè)命相

#股票#我拿幾個(gè)行業(yè)來舉例，一個(gè)是零售業(yè)，比較典型的是永輝、家家悅、紅旗連鎖。由于住在成都，對(duì)紅旗連鎖也情有獨(dú)鐘。成都市區(qū)大概有兩萬家零售店，其中便利連鎖有6000多家。其中紅旗3000多家一家獨(dú)大，以前收購了競爭對(duì)手互惠。

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紅旗連鎖在成都零售業(yè)神一般存在，供應(yīng)商一只條碼2萬多，而且按年收費(fèi)，二三線產(chǎn)品實(shí)銷實(shí)結(jié)，賬款三四個(gè)月才能結(jié)下來。全國除了上海、深圳就算成都的便利連鎖比較發(fā)達(dá)了。北方的便利店比較少，包括北京，你很難得看到一個(gè)零售店。北方更像美國的零售業(yè)，地廣人稀，商超比較發(fā)達(dá)，所以美國是沃爾瑪這種大型連鎖。

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成都的人口密度大，便利連鎖更容易形成配送、品牌的壁壘。這個(gè)更像日本，人口密度大，便利連鎖發(fā)達(dá)，所以孕育出711這種大型的便利連鎖店。紅旗連鎖的零售價(jià)比普通的夫妻店價(jià)格要貴這么一點(diǎn)，但是方便，我基本也會(huì)在樓下的紅旗購買東西，即便是小區(qū)的零售店便宜點(diǎn)，因?yàn)闀?huì)多走這么幾百米。

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我可以預(yù)測紅旗連鎖在未來三五年會(huì)一直存在，因?yàn)闀簳r(shí)我想不出有什么渠道可以替代他。你會(huì)說社區(qū)團(tuán)購，但社區(qū)團(tuán)購主要是量販裝。比如煙草、飲料這種專賣熟悉和即時(shí)消費(fèi)的東西便利店還是很大的優(yōu)勢。

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紅旗連鎖也是我的標(biāo)的，在6元左右我也買入過，最后還是微虧清倉了，現(xiàn)在最低也到了4.99。當(dāng)時(shí)的買入邏輯是紅旗連鎖最近兩年利潤成長不錯(cuò)，被低估，只要估值修復(fù)大概有50%以上盈利空間。即便是現(xiàn)在社區(qū)團(tuán)購對(duì)紅旗的沖擊也不是致命的，我清倉的原因是行業(yè)命相。零售連鎖是個(gè)辛苦不賺錢的行業(yè)，隨著電商、社區(qū)團(tuán)購新模式，它要形成自己新的護(hù)城河也是非常難的。

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如果回到理性的數(shù)據(jù)上，ROE、毛利率、凈利率、費(fèi)用情況是最好分析行業(yè)命相的指標(biāo)。紅旗連鎖上市以來年化6.96%，收益率是非常低的，最近三年-2.9%，今年更是虧損50%以上?，F(xiàn)在扣非PE已經(jīng)達(dá)到歷史最低15.35，但我還是覺得沒什么投資價(jià)值。

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凈資產(chǎn)收益率中位數(shù)11.14%，最近幾年恢復(fù)到15.52%，看似勉強(qiáng)。但是毛利率中位數(shù)27%左右，最近兩年達(dá)到了29.45%。大概看到通過增加很多待繳費(fèi)項(xiàng)目，甚至加入生鮮、鹵菜等項(xiàng)目來努力提高毛利率。紅旗連鎖在條碼費(fèi)上是非常強(qiáng)勢的，是每年收費(fèi)，這個(gè)收入也是不小一筆收入。

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29.45%的毛利已經(jīng)很低了，但是紅旗的銷售費(fèi)用高達(dá)22.37%，加上財(cái)務(wù)和管理費(fèi)用，三費(fèi)達(dá)到了24%左右。最后企業(yè)的凈利潤在5.57%，還是在最近幾年毛利率大幅度提升的情況下。前幾年的凈利潤在2%左右。

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最后看到紅旗的員工數(shù)是16632人，人均薪酬6.73萬，薪酬不算高，但總計(jì)也是個(gè)不小的數(shù)目。在加上管理好這16632個(gè)人，我了解到的紅旗營業(yè)員平時(shí)也是合作良好，態(tài)度不錯(cuò)，真的佩服曹嬢嬢，能把這么多人管理得這么好。

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但無論如何2-5%的凈利潤真的是刀片上的生意，再加上管理好這一萬多人，也是個(gè)龐大的工程。不能否定紅旗是個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)，未來10年也可能會(huì)擴(kuò)張更多的店子，但這真是個(gè)毛利低，需要極大管理能力的生意，稍微不注意就不容易盈利。

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在加上社區(qū)團(tuán)購、電商分流，價(jià)格競爭，企業(yè)的毛利率還會(huì)受到影響。你到一個(gè)超市購買產(chǎn)品最核心的還是價(jià)格，零售或者商超為了便宜，就要縮短渠道。上游要和廠家甚至是建立生產(chǎn)基地，為了更快配送建立物流中心等等，這些都是重資產(chǎn)的投入。

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投資中要盡量避免這種低毛利，而且維護(hù)其便宜的護(hù)城河需要不斷投資供應(yīng)鏈，也可能是一個(gè)長期的生意，但的確不是一個(gè)最好的商業(yè)模式。最近我們也看到永輝生意也不錯(cuò)，就是股價(jià)跌得厲害，行業(yè)還是很關(guān)鍵。

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還好我們A股有很多標(biāo)的供選擇，低毛利高費(fèi)用的行業(yè)要堅(jiān)決避免，這種企業(yè)要求企業(yè)管理能力極強(qiáng)，企業(yè)的毛利控制、費(fèi)用管理稍不注意，就有可能虧損。同時(shí)要維護(hù)其核心競爭，要在上下游不斷地進(jìn)行投資，不會(huì)留存更多的現(xiàn)金。

#成都#

為什么紅旗連鎖的東西始終要貴些？

喏，袋裝的泡面，不一直是2.5嗎？為什么它要賣2.6呢？

好像#紅旗連鎖# 只有成都才有吧，它遍布小巷，為什么東西賣得貴，卻還能開那么多分店？我想問一問紅旗連鎖的會(huì)員們，你們?cè)诶锩孓k理會(huì)員圖它什么？圖它賣得貴嗎？是不是覺得貴一點(diǎn)東西才好咩？？？

我真是想不通啊，有那么傻的人嗎？放著正常價(jià)格的東西不買，去那里買貴的。是腦子有問題吧！

人啊，懷得很！

#物價(jià)# #我要上 頭條#

成都市的封控菜市，紅旗連鎖為了保證市民的生活堅(jiān)持在嚴(yán)格管理的條件下開門營業(yè)，保證了市民在管控情況下能維持正常生活，銀行也應(yīng)該這樣，取不到錢，拿什么購買生活必須品？

成都宣布靜默三天 ，紅旗連鎖率先封板，外資開盤砸盤。

雖然說今年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇多歧路，但是總歸來講還是在慢慢地放開。

成都整體的經(jīng)濟(jì)體量不大，不用擔(dān)心像上海那個(gè)樣子，過去了就好。

成都人民厲害，搶菜把紅旗連鎖都搶漲停了。。。[震驚][震驚]

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